关于票据贴现要了解的相关知识

浏览: 日期:2018-09-08 08:58:31

  票据贴现是指资金(funds)的需求者,将自己手中未到期的商业(Business)票据、中山承兑汇票票据或短期债券向银行或贴现公司(Company)要求变成现款,银行或贴现公司(融资公司)收进这些未到期的票据或短期债券,按票面金额扣除贴现日至到期日的利息后付给现款,到票据到期时再向出票人收款。

  贴现市场的交易种类大致可分为两类,一是票据持有人向商业(Business)银行(Bank)或贴现公司要求贴现换取现金的交易,这种交易占贴现市场业务的大部分;另一种是中央银行对商业银行或贴现公司已贴现过的票据再次进行贴现,为银行和贴现公司融通资金。再贴现是中央银行控制(control)金融与信用(credit)规程的一个重要手段。票据贴现的种类还可以根据票据的不同分为银行票据贴现、商业票据贴现、债券及国库券贴现三种。

1、协议付息票据贴现

  协议付息商业(Business)汇票贴现是指卖方企业在销售商品后持买方企业交付的商业汇票(银行(Bank)承兑汇票或商业承兑汇票)到银行申请办理(bàn lǐ)贴现,由买卖双方按照贴现付息协议约定的比例向银行支付贴现利息后银行为卖方提供的票据融资(方式:资本、品牌、产品)业务。电子汇票承兑汇票诞生在14世纪的意大利,早期商人、银行家们,发明了一种“四人汇票”,即汇票上有四个签字人,他们分别签字负责有着不同的分工,包括:进口商、进口商银行(进行承兑担保)、出口商银行(提供交易中的实际款项)、出口商。该类票据贴现除贴现时利息按照买卖双方贴现付息协议约定的比例向银行支付外,与一般的票据贴现业务处理完全一样。

  特点:票据贴现利息(interest)一般由贴现申请(apply)人(贸易的卖方)完全承担,而协议付息票据在贴现利息的承担上有相当的灵活性,既可以是卖方又可以是买方,也可以双方共同承担。与一般的票据相比,协议付息票据中贸易双方可以根据谈判力量以及各自的财务情况(Condition)决定贴现利息的承担主体以及分担比例,从而达成双方最为满意的销售(Sales)条款 。

2、银行(Bank)承兑汇票贴现

  银行承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时,持银行承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现,以获取(obtain)资金的一种融资业务。在银行承兑汇票到期时,银行则向承兑人提示付款,银行对贴现申请人保留追索权。

  特点:银行承兑汇票贴现以银行的信用(credit)为基础的融资(方式:资本、品牌、产品),是客户较为容易取得的融资方式,操作灵活、简便。电子汇票承兑汇票发明之后,被广泛用于贸易结算和资金融通,不仅直接推动了贸易和金融业的发展,也为后来投资银行的票据承销和经纪业务奠定了基础。贴现利率(interest rate)市场化程度高,资金成本较低,有助于中小企业(Enterprise)降低(reduce)财务费用。

3、商业(Business)承兑汇票贴现

  商业承兑汇票贴现是指当中小企业有资金(funds)需求时,持商业承兑汇票到银行(Bank)按一定贴现率申请提前兑现,以获取资金的一种融资(方式:资本、品牌、产品)业务。在商业承兑汇票到期时,银行则向承兑人提示付款,当承兑人未给予偿付时,银行对贴现申请人保留追索权。

  特点:商业承兑汇票的贴现是以企业(Enterprise)信用为基础的融资,如果承兑企业的资信非常好,相对较容易取得贴现融资。对中小企业来说以票据贴现方式融资,手续(shǒu xù)简单、融资成本较低。


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